“疫情期間，政策層面都要求盡量下調(diào)利率，除非總行有要求，下面分支機(jī)構(gòu)一般不會(huì)漲客戶利率，而且對(duì)于一些業(yè)務(wù)來(lái)往比較多的客戶，客戶經(jīng)理還會(huì)經(jīng)常想辦法給其降利率。”12月上旬，湖北地區(qū)一家國(guó)有大行支行行長(zhǎng)對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。
央行日前在三季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中披露，9月新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率為5.12%，較今年6月環(huán)比上升0.06個(gè)百分點(diǎn)，引發(fā)了市場(chǎng)較大關(guān)注，并持續(xù)至今。
光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰在12月20日的一篇研報(bào)中表示，9月一般貸款利率出現(xiàn)小幅“翹尾”，并不意味著貸款利率的拐點(diǎn)即將來(lái)臨，在1年期LPR持續(xù)維持不變的情況下，商業(yè)銀行只需確保三季度貸款利率季均點(diǎn)差略微低于二季度即可。
事實(shí)上，12月以來(lái)，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者陸續(xù)采訪的多位銀行業(yè)、企業(yè)人士均表示，四季度銀行新發(fā)放的貸款利率較三季度持平或仍在繼續(xù)下行。
而對(duì)于即將到來(lái)的2021年，深圳一家制造業(yè)企業(yè)董事長(zhǎng)對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，在此前出臺(tái)的多項(xiàng)政策支持下，目前公司訂單大量增加，經(jīng)營(yíng)狀況也逐步好轉(zhuǎn)，“如果明年銀行貸款利率上調(diào)，對(duì)公司來(lái)說(shuō)壓力挺大，之前的政策支持效果也可能會(huì)前功盡棄。”
日前召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議表示，明年宏觀政策要保持連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，貨幣政策操作上要更加精準(zhǔn)有效，不急轉(zhuǎn)彎，把握好政策時(shí)度效。
四季度仍在下行
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者近期采訪了解到，四季度銀行新發(fā)放貸款利率與三季度總體持平或仍在繼續(xù)下行。
上述湖北地區(qū)國(guó)有大行支行行長(zhǎng)告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，該行四季度基本沒(méi)有貸款額度了，貸款利率與三季度相比基本沒(méi)有變化，“個(gè)別優(yōu)質(zhì)客戶貸款利率有所下調(diào)，只要上面（總行、分行）沒(méi)有具體上調(diào)指標(biāo)要求，我們是不會(huì)漲的。”
“即使不考慮對(duì)受疫情影響企業(yè)的支持因素，四季度發(fā)放的企業(yè)貸款利率仍在緩慢下行，不只是我們行，其他銀行也是這樣。如果要上調(diào)企業(yè)貸款利率，需要向分行總行匯報(bào)并得到認(rèn)可，目前的背景下（疫情暫未完全結(jié)束）不太可能。”廣西地區(qū)一家國(guó)有大行支行行長(zhǎng)對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者稱。
河南地區(qū)的一家股份行支行行長(zhǎng)對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者介紹，從該行的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）來(lái)看，從6月的3.15%降至9月的2.9%，目前進(jìn)一步降至2.8%。
“總體來(lái)看，目前我行四季度新發(fā)放貸款利率還在繼續(xù)下行，一年期貸款利率較同期LPR上浮20-30BP，五年期貸款利率較同期LPR上浮20BP以上。下行的主要原因在兩方面：一是市場(chǎng)流動(dòng)性總體較為充裕；二是受疫情影響，貸款需求還沒(méi)有完全恢復(fù)過(guò)來(lái)。”上述股份行支行行長(zhǎng)表示。
上述制造業(yè)企業(yè)董事長(zhǎng)則對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，該企業(yè)四季度的貸款利率較三季度仍有所下行，“但下降幅度不是很大，從整個(gè)行業(yè)來(lái)看，貸款需求還是挺大的。”
明年或延續(xù)下降趨勢(shì)
“四季度新發(fā)放貸款利率與三季度持平，幾乎沒(méi)有波動(dòng)。預(yù)計(jì)明年貸款利率會(huì)下降，聽(tīng)說(shuō)明年深圳分行普惠金融的任務(wù)會(huì)比較重。”深圳地區(qū)一家國(guó)有大行個(gè)貸經(jīng)理對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。
上述股份行的支行行長(zhǎng)也表示，明年貸款利率還會(huì)下行，“下行趨勢(shì)預(yù)計(jì)至少會(huì)持續(xù)到明年一季度。”
“目前經(jīng)濟(jì)基本面比較好，企業(yè)也進(jìn)入了生產(chǎn)復(fù)蘇階段，預(yù)計(jì)明年對(duì)資金需求量會(huì)更大，對(duì)于民企來(lái)講，希望利率越低越好，這也符合國(guó)家對(duì)中小微企業(yè)的扶持政策。”健安（上海）醫(yī)療科技公司董事長(zhǎng)邱學(xué)凡對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。邱學(xué)凡同時(shí)介紹稱，其近期明顯感到銀行的貸款營(yíng)銷力度在加強(qiáng)，“最近的一個(gè)融資項(xiàng)目，與往年相比，銀行的評(píng)估速度快了很多，有點(diǎn)‘硅谷銀行’的操作風(fēng)格了。”
12月21日召開的國(guó)務(wù)院會(huì)議表示，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行逐步恢復(fù)正常，但對(duì)小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨的特殊困難仍需加以幫扶，要做好政策接續(xù)和合理調(diào)整，激發(fā)市場(chǎng)主體活力，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。會(huì)議決定，延續(xù)普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策和信用貸款支持計(jì)劃。
“降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本仍是政策‘主旋律’，后續(xù)有望進(jìn)一步出臺(tái)加強(qiáng)負(fù)債成本管控的措施。”王一峰表示。
事實(shí)上，近期監(jiān)管部門已經(jīng)采取多種措施來(lái)壓降銀行負(fù)債成本。如，六大行集體決定自明年1月1日起，提前支取靠檔計(jì)息的個(gè)人大額存單、定期存款等產(chǎn)品計(jì)息方式改為活期利率；中小銀行在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的存款紛紛“下架”；全國(guó)商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款連續(xù)第7個(gè)月壓降，距離回到年初2/3的水平僅剩約1萬(wàn)億的規(guī)模。
光大證券首席固收分析師張旭表示，雖然LPR已連續(xù)8個(gè)月維持不變，但目前很多事情在向著壓低LPR的方向發(fā)展，“量變終會(huì)引起質(zhì)變，1年期LPR的再次下降已為期不遠(yuǎn)。”
“貸款和存款利率之間可以互相影響。在LPR改革的推動(dòng)下，市場(chǎng)利率與存款利率正在實(shí)現(xiàn)‘兩軌合一軌’，存款利率的降低也會(huì)為貸款利率的進(jìn)一步下降打開空間。”張旭解釋。
